Питер Джеймс Крауч родился 30 января 1981 года в Маклсфилде (Англия). Будучи совсем маленьким, Питер вместе с семьей переехал в Лондон. Любовь к футболу появилась у мальчика уже в раннем возрасте: к 10 годам он подавал мячи и иногда посещал игры "Челси". Однако по признаниям вскоре самого Питера, в детстве он и его друзья болели за "Куинз Парк Рейнджерс". В 1998 году Крауч подписал профессиональный контракт с "Тоттенхэмом", однако за проведенное время в клубе (1998-2000) так и не сыграл ни одного матча за первую команду "шпор", правда игрок успел побывать на правах аренды в таких клубах, как "Далич Хэмлет" и "Хессельхольм".

28 июля 2000 года Питер был продан в "Куинз Парк Рейнджерс" всего за 60 тысяч фунтов. Тогда игрок и стал доказывать, что стоит гораздо большей суммы, нежели той, за которую его купил "КПР", забив 10 мячей за сезон. Однако этого оказалось недостаточно, чтобы помочь клубу избежать вылета во 2-й дивизион, и в связи с этим "КПР" пришлось расстаться с лучшими игроками, в том числе и Краучем. Таким образом, новым клубом для Питера стал "Портсмут", который отдал за него 1,25 миллиона фунтов. За "помпей" Крауч отыграл всего один сезон, в котором в 37 встречах отличился 18 (!) раз. Его игра впечатлила многих, в том числе и "Астон Виллу", в результате чего в марте 2002 года "виллэнс" приобрели высокорослого форварда за 5 миллионов фунтов. Несмотря на удачный дебют в новой команде (2 гола в 7 матчах), регулярно выходить на поле в сезоне 2002/03 ему не удалось.

В период с сентября по декабрь 2003 года Крауч на правах аренды выступал за "Норвич Сити", где за проведенные 15 матчей забил 4 гола. Питер сразу приглянулся болельщикам и стал их любимцем. По истечении арендного соглашения Крауч вернулся в "Виллу", пробыв там до конца сезона.

Летом Крауч сменил обстановку, перейдя в "Саутгемптон" за 2,5 миллиона фунтов. На счету у Питера всего 6 голов в 37 матчах за "Астон Виллу". Первоначально в стане "святых" Крауч был запасным игроком, но прибытие Харри Реднаппа и продажа Джеймса Битти сделали Питера основным футболистом команды. Его превосходная форма и голы в важнейших матчах привели в конечном итоге к вызову в национальную сборную Англии. После прекрасно проведенного сезона 2004/05 (16 голов в 33 матчах), будущее игрока в стане "святых" стало туманным. 19 июля 2005 года "Саутгемптон" согласился продать своего лидера в "Ливерпуль" за неплохую сумму в размере 7 миллионов фунтов, а сам Крауч заключил 4-х летний контракт.

Первоначально дела Крауча в стане "красных" не ладились, долгое время он не мог забить свой первый гол, но вскоре черная полоса закончилась, 3 декабря 2005 года Питер оформил дубль в ворота "Уиган Атлетик". За оставшуюся часть сезона 2005/06 Крауч отличился еще несколько раз, включая единственный гол, забитый в матче 5-ого раунда Кубка Англии против "Манчестер Юнайтед" (в этом турнире "мерсисайдцы" не обыгрывали "красных дьяволов" аж с времен Второй Мировой Войны). Кроме того, Крауч помог клубу выиграть этот трофей, отдав голевую передачу на Стивена Джеррарда в финале Кубка Англии 2006 года.

Следующий сезон Питер провел еще лучше, забив в общей сложности 17 мячей в 31 игре, включая хет-трик в матче с "Арсеналом", где игрок умудрился забить левой ногой, правой ногой и головой! Третий, и последний сезон в "Ливерпуле", по большей части, Крауч провел на скамейке запасных, лишь 17 раз выйдя на поле, забив при этом 11 голов. Всего, за "Ливерпуль" Крауч сыграл 124 матча и забил 41 мяч. Летом 2008 года Питер вновь вернулся в "Портсмут", где он вновь воссоединился с Харри Реднаппом, вместе с которым он работал в "Саутгемптоне". Сумма перехода составила 11 миллиона фунтов.

В "Портсмуте" Крауч прижился довольно быстро, а его связка с нападающим Джермейном Дефо поразила многих: игроки отлично взаимодействовали и создавали немало хлопот буквально каждому сопернику. За сезон Питер отыграл 41 матч во всех турнирах и 15 раз поражал ворота соперника. 27 июля 2009 года Крауч вернулся в клуб, где начинал свою карьеру – "Тоттенхэм", в очередной раз став подопечным Харри Реднаппа. Впервые на поле в футболке "шпор" Питер появился в первом туре сезона 2009/10, когда он вышел на замену во втором тайме. Спустя 10 дней он дебютировал уже в стартовом составе, когда помог своей команде обыграть "Донкастер Роверс" в Кубке Лиги со счетом 5-1, а сам забил свой первый гол с момента перехода в "Тоттенхэм". Тремя днями позже он отметился забитым мячом в ворота "Бирмингем Сити", который и вовсе оказался победным.

5 мая 2010 года единственный гол Питера Крауча в матче с "Манчестер Сити" позволил "шпорам" занять четвертую строчку в чемпионате и впервые в своей истории пробиться в Лигу Чемпионов. Его забитый мяч стал 13-м в сезоне с учетом того, что всего в той кампании он отыграл 46 матчей из 50 возможных.

В следующем сезоне "Краучи" стал главной ударной силой "Тоттенхэма" в Лиге Чемпионов, где он оформил семь голов. Три из них пришлись на ответный матч квалификационного раунда с "Янг Бойз", завершившийся со счетом 4-0 в пользу хозяев. Также нельзя не отметить его забитый мяч в ворота миланского "Интера" на групповой стадии турнира, когда "шпоры" победили "неррадзурри" со счетом 3-1, и победный гол в матче с "Миланом" на "Сан Сиро" (1-0). В чемпионате дела у Питера складывались не так успешно, поскольку за весь сезон он лишь 4 раза поражал цель, хотя в тоже время он отдал шесть голевых передач на Рафаэля Ван дер Ваарта.

За сборную Англии Крауч выступает с 2005 года, где за шесть лет забил 22 мяча в 42 встречах. Кроме того, он поучаствовал на двух Чемпионатах Мира 2006 и 2010 годов.

В последний день летнего трансферного окна 2011 года контракт Крауча за рекордные 10 миллионов фунтов выкупил "Сток Сити", заключивший с Питером соглашение на четыре года.